收评：创指收涨0.92% 以旧换新、商业航天概念大涨
7月26日消息，沪指午后震荡回暖，三大股指集体收涨。板块方面，家电板块午后延续涨势，火星人(13.790, 2.30, 20.02%)、华帝股份(6.300, 0.57, 9.95%)、宏昌科技(18.760, 3.13, 20.03%)、春光科技(11.000, 1.00, 10.00%)等涨停；汽车拆解概念强势，超越科技(21.540, 3.59, 20.00%)、华宏科技(6.440, 0.59, 10.09%)、交运股份(4.080, 0.37, 9.97%)等涨停；商业航天板块持续走高，金明精机(5.330, 0.89, 20.05%)、霍莱沃(31.330, 5.22, 19.99%)等20cm涨停，腾达科技(20.340, 1.85, 10.01%)、润贝航科(32.890, 2.99, 10.00%)等盘中涨停；银行板块震荡走低，邮储银行(4.880, -0.11, -2.20%)、工商银行(5.930, -0.13, -2.15%)领跌；DRG/DIP板块持续回调，佳缘科技(32.130, -3.09, -8.77%)跌幅居前；高位红利股持续下挫，中国移动(106.000, -4.98, -4.49%)跌超4%，长江电力(30.150, -0.68, -2.21%)跌超2%。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4400只。
截至收盘，沪指报2890.90点，涨0.14%；深成指报8597.17点，涨1.45%；创指报1659.53点，涨0.92%。
盘面上，厨卫电器、白色家电、汽车拆解概念板块涨幅居前，DRG/DIP、银行、光伏设备板块跌幅居前。
热点板块：
1、家电
火星人、华帝股份、宏昌科技、春光科技等多股活跃。
消息面上，7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，将统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。其中包括，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。
2、商业航天
金明精机、霍莱沃、德恩精工(16.270, 2.71, 19.99%)、博亚精工(21.980, 3.66, 19.98%)等多股活跃。
消息面上，武汉市近期发布《商业航天突破性发展若干措施》，通过七大方面推动商业航天产业突破性发展，重点打造中国星谷。该措施支持运载火箭、卫星平台等环节，为商业航天企业提供全方位支持。与此同时，北京火箭大街启动建设，打造全国首个商业航天共性科研生产基地。该基地规划占地面积超6万平方米，总建筑面积约14万平方米，将成为商业航天产业发展的重要基地。这些政策措施的出台，体现了地方政府对商业航天产业的高度重视，为产业发展提供了良好的政策环境和基础设施支持。随着更多地区加入商业航天竞争，产业集群效应将逐步显现，推动整个行业快速发展。
消息面：
1、【四川宜宾：支持公积金代际互助购房】四川省宜宾市住房公积金管理中心近日发布《宜宾市住房公积金管理中心关于优化住房公积金相关政策的通知》，在支持公积金代际互助购房方面，符合提取条件的缴存人及配偶，可按规定提取公积金用于支付子女、父母在宜宾市行政区域内新购自住住房购房款，同一住房提取金额加贷款金额不超过购房总金额。鼓励灵活就业人员自愿缴存公积金，简化申请条件，凭本人身份证即可申请缴存，可自2022年12月1日起申请补缴，缴存满6个月即可申请公积金贴息贷款，自愿停止缴存即可申请销户。上述政策自2024年8月1日起执行，期限暂定2年。
2、【2024年上半年国内出游人次27.25亿 同比增长14.3%】来自文化和旅游部的消息，根据国内旅游抽样调查统计结果，2024年上半年，国内出游人次27.25亿，同比增长14.3%。其中，城镇居民国内出游人次20.87亿，同比增长12.3%；农村居民国内出游人次6.38亿，同比增长21.5%。分季度看，一季度国内出游人次14.19亿，同比增长16.7%；二季度国内出游人次13.06亿，同比增长11.8%。2024年上半年，国内游客出游总花费2.73万亿元，同比增长19.0%。其中，城镇居民出游花费2.31万亿元，同比增长16.8%；农村居民出游花费0.42万亿元，同比增长32.6%。
3、【工信部：聚焦智能网联汽车、人形机器人(9.620, 0.17, 1.80%)、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力 加快发展新质生产力】全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会7月26日在京召开。会议强调，做好下半年工作，对实现全年目标任务十分重要。要全力促进工业经济平稳增长，继续发挥重点行业、重点地区带动作用，积极扩大国内需求，着力稳定工业产品出口，加强工业经济运行监测调度。要抓好重点产业链高质量发展行动实施，强化统筹调度、创新突破、应用推广、协同支持，确保完成目标任务。要着力提升产业科技创新能力，加强关键核心技术攻关，加快培育创新型企业，强化创新平台布局，更好发挥各类园区作用，加强科技创新服务支撑。要扎实推进制造业数字化转型，开展制造业数字化转型行动、人工智能赋能新型工业化专项行动，加快工业互联网规模化应用，高质量建设中国开源体系。要加快培育新支柱新赛道，抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，聚焦智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。要促进中小企业高质量发展，进一步完善政策法规体系、梯度培育体系、优质高效服务体系，健全防范和化解拖欠中小企业账款长效机制，稳定中小企业发展预期和信心。要推动工业绿色低碳发展，研究制定制造业绿色低碳发展政策，完善“双碳”工作体系，深化资源循环利用。要推动信息通信业高质量发展，巩固提升信息通信业竞争优势和领先地位，加强新型信息基础设施建设应用，深化信息通信行业监管改革，强化网络与数据安全保障能力。
机构观点：
浙商证券(10.890, 0.53, 5.12%)在研报中分析称，从A股历史经验或美股历史借鉴来看，新股发行或退市政策等制度层面的因素，并不是市值因子的中长期决定变量。事实上，产业周期和盈利释放等基本面因素才是主导中长期市值因子的核心因素。展望下半年，相较于2023年，2024年出口数据和地产预期均发生显著变化，这意味着下半年小盘股机会丰富。
排排网财富表示，近期A股市场“跌跌不休”主要是市场的悲观预期作祟。债券市场走牛、高股息被抱团，本质上都是反映对未来的悲观预期。而悲观预期源于持续低迷的宏观经济数据、美国大选带来的不确定性。而在持续杀跌后，又容易导致基民赎回，从而造成进一步杀跌；叠加市场缺乏赚钱效应，难以吸引增量资金进场，从而造成“悲观预期-杀跌-赎回或卖出-杀跌”的循环杀跌。A股是否还会延续下跌走势，取决于悲观预期能否得到较大的转向。这一方面要看后续的宏观数据和政策，另一方面看美联储降息力度和节奏。美联储降息，利于人民币走强，从而吸引外资回流；此外，国内降息空间也有望跟随打开。而从盘面现象来看，A股要止跌，需要高股息板块抱团瓦解，人民币汇率开启升值趋势，以及债券市场走弱。当前是否见底，现在不好说。因此投资者的应对策略应该是要么两手抓，同时配置高股息和低位的景气赛道（如上周四我们提到的光伏逆变器，以及调整下来的电子板块），要么轻仓等待见底信号出现，并且市场出现持续的放量上涨再进场。具体板块上，可以关注低位板块和高景气板块调整到位的机会，低位板块可以关注新能源（如光伏逆变器）、CRO，高景气板块主要集中在消费电子、半导体、英伟达供应商。
